一、國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)，工業(yè)恢復(fù)基礎(chǔ)仍需鞏固

2024年上半年，外部環(huán)境復(fù)雜性嚴(yán)峻性不確定性明顯上升、國(guó)內(nèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整持續(xù)深化等帶來(lái)新挑戰(zhàn)，但宏觀政策效應(yīng)持續(xù)釋放、外需有所回暖、新質(zhì)生產(chǎn)力加速發(fā)展等因素也形成新支撐。我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)，穩(wěn)中有進(jìn)，生產(chǎn)穩(wěn)定增長(zhǎng)，需求持續(xù)恢復(fù)，就業(yè)物價(jià)總體穩(wěn)定，居民收入繼續(xù)增加，新動(dòng)能加快成長(zhǎng)，高質(zhì)量發(fā)展取得新進(jìn)展。同時(shí)也要看到，國(guó)內(nèi)有效需求不足制約企業(yè)效益持續(xù)改善，國(guó)際環(huán)境嚴(yán)峻復(fù)雜加大企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力，工業(yè)企業(yè)效益恢復(fù)基礎(chǔ)仍需鞏固。

6月份，居民消費(fèi)價(jià)格同比上漲0.2%，環(huán)比下降0.2%，其中服裝同比上漲1.8%，環(huán)比下降0.2%。上半年平均，居民消費(fèi)價(jià)格同比上漲0.1%，其中服裝同比上漲1.7%。

6月份，工業(yè)生產(chǎn)者出廠(chǎng)價(jià)格同比下降0.8%，降幅比上月收窄0.6個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比下降0.2%，上半年，工業(yè)生產(chǎn)者出廠(chǎng)價(jià)格同比下降2.1%，其中紡織業(yè)6月份和上半年同比分別下降0.7%和0.8%，環(huán)比下降0.2%。

6月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額40732億元，同比增長(zhǎng)2.0%，上半年，社會(huì)消費(fèi)品零售總額235969億元，同比增長(zhǎng)3.7%。其中限額以上服裝、鞋帽、針紡織品類(lèi)6月份同比下降1.9%，上半年同比上漲1.3%，弱于社會(huì)消費(fèi)品零售總額。

二、棉紡織業(yè)營(yíng)收增速放緩，虧損面和利潤(rùn)降幅加大

上半年，規(guī)上棉紡織業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)0.2%，增速比1-5月份放緩0.2個(gè)百分點(diǎn)，虧損面為27.1%，比1-5月份擴(kuò)大0.6個(gè)百分點(diǎn)，利潤(rùn)總額同比下降4.3%，降幅較1-5月份擴(kuò)大3.7個(gè)百分點(diǎn)。上半年末，規(guī)上棉紡織業(yè)產(chǎn)成品庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù)為39.8天，比5月末擴(kuò)大0.3天，庫(kù)存壓力仍在增加，資產(chǎn)負(fù)債率為61,8%，與5月末持平。

上半年，規(guī)上棉紡織業(yè)營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率為1.71%，與此前年度相比，為規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)起點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)從年?duì)I收500萬(wàn)元提高到2000萬(wàn)元的2011年以來(lái)低點(diǎn)，營(yíng)收利潤(rùn)率繼2022年和2023年分別創(chuàng)下新低后，今年上半年繼續(xù)向下尋底。上半年規(guī)上棉紡織業(yè)27.1%的虧損面亦為2011年以來(lái)新高，營(yíng)收利潤(rùn)率和虧損面兩項(xiàng)關(guān)鍵比率指標(biāo)在上半年均陷入近十幾年來(lái)低迷水平。

上半年數(shù)據(jù)顯示，與規(guī)上工業(yè)、制造業(yè)和紡織行業(yè)相比，規(guī)上棉紡織業(yè)營(yíng)收增速明顯偏弱，利潤(rùn)增速呈現(xiàn)背離同比下降，資產(chǎn)負(fù)債率處于更高水平，產(chǎn)成品庫(kù)存壓力更大，上半年棉紡織經(jīng)濟(jì)運(yùn)行承壓明顯。

(一)營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)——棉紡紗降幅擴(kuò)大，棉織造增速放緩

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，上半年，規(guī)上棉紡紗營(yíng)業(yè)收入同比下降3.26%，降幅比1-5月份擴(kuò)大0.15個(gè)百分點(diǎn)，規(guī)上棉織造營(yíng)業(yè)收入同比增加7.14%，增速比1-5月份放緩0.20個(gè)百分點(diǎn)。上半年，棉紡紗營(yíng)收增速持續(xù)為負(fù)，棉織造營(yíng)收增速連續(xù)放緩。

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，上半年，規(guī)上棉紡紗利潤(rùn)同比下降13.00%，降幅比1-5月份擴(kuò)大2.75個(gè)百分點(diǎn)，棉織造利潤(rùn)同比增長(zhǎng)4.83%，比1-5月份增速放緩5.26個(gè)百分點(diǎn)，棉紡紗和棉織造利潤(rùn)同比增速持續(xù)分化。

上半年，規(guī)上棉紡紗和棉織造的營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率處于低位，規(guī)上棉紡紗營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率為1.24%，比1-5月份回升0.05個(gè)百分點(diǎn)，規(guī)上棉織造營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率為2.55%，比1-5月份回升0.21個(gè)百分點(diǎn)。以月度累計(jì)來(lái)看，上半年規(guī)上棉紡紗和棉織造的營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率較1-5月份稍有回升，但與年度比較，仍錄得近十幾年來(lái)較低水平。

(二)虧損面——處于高位，有所擴(kuò)大

上半年，棉紡紗和棉織造的虧損面分別為29.16%和23.71%，分別比1-5月份擴(kuò)大0.48和0.57個(gè)百分點(diǎn)。

(三)出口——棉紡紗棉織造均為負(fù)增長(zhǎng)，與紡織品服裝正增相背離

根據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)快訊，今年上半年，紡織品服裝出口繼續(xù)保持穩(wěn)定恢復(fù)態(tài)勢(shì)。以美元計(jì)，上半年紡織品服裝累計(jì)出口1431.8億美元，同比增長(zhǎng)1.5%(以人民幣計(jì)同比增長(zhǎng)4.7%)。其中紡織品出口693.5億美元，同比增長(zhǎng)3.3%(以人民幣計(jì)同比增長(zhǎng)6.5%)；服裝出口738.3億美元，與上年同期基本持平(以人民幣計(jì)同比增長(zhǎng)3%)。

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，上半年，規(guī)上棉紡紗出口交貨值(以人民幣計(jì))下降2.78%，較1-5月份降幅收窄1.53個(gè)百分點(diǎn)。規(guī)上棉織造出口交貨值(以人民幣計(jì))同比下降0.25%，較1-5月份增速由正轉(zhuǎn)負(fù)。上半年棉紡紗和棉織造產(chǎn)品出口額同比均為負(fù)增長(zhǎng)，與紡織品服裝出口增速正向增長(zhǎng)相背離。

(四)產(chǎn)品產(chǎn)量——純棉及棉混紡紗產(chǎn)量下降，化纖紗產(chǎn)量增加

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，上半年，規(guī)上紗產(chǎn)量為1086.6萬(wàn)噸，同比下降1.51%，降幅比1-5月份擴(kuò)大0.23個(gè)百分點(diǎn)，規(guī)上布產(chǎn)量為158.7億米，同比增長(zhǎng)2.14%，較1-5月份增幅收窄0.34個(gè)百分點(diǎn)。從產(chǎn)品類(lèi)型來(lái)看，上半年，純棉紗和棉混紡紗產(chǎn)量同比分別下降3.77%和3.30%，而化纖紗產(chǎn)量增長(zhǎng)3.82%，受上半年棉花價(jià)格劇烈波動(dòng)及新疆棉紗產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)壓力影響，內(nèi)地企業(yè)加大了化纖紗產(chǎn)品轉(zhuǎn)型力度。

(五)國(guó)內(nèi)終端物價(jià)和需求——衣著價(jià)格較為堅(jiān)挺，服裝零售額增速放緩

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，上半年，社會(huì)消費(fèi)品零售總額235969億元，同比增長(zhǎng)3.7%，其中限額以上服裝、鞋帽、針紡織品類(lèi)零售額7098億元，同比增長(zhǎng)1.3%，增幅弱于社零，在實(shí)物商品網(wǎng)上零售額中，穿類(lèi)商品增長(zhǎng)7.0%，相較于線(xiàn)下，消費(fèi)者網(wǎng)上購(gòu)買(mǎi)穿類(lèi)商品趨勢(shì)和傾向更強(qiáng)。

2024年6月份，居民消費(fèi)價(jià)格同比上漲0.2%，其中服裝價(jià)格同比上漲1.8%，環(huán)比下跌0.2%。終端衣著價(jià)格當(dāng)月漲幅明顯強(qiáng)于CPI，衣著價(jià)格的堅(jiān)挺和限額以上服裝、鞋帽、針紡織品類(lèi)零售額的同比正增長(zhǎng)呈現(xiàn)一定的積極信號(hào)，但內(nèi)需增幅仍稍弱于出口數(shù)據(jù)，且從趨勢(shì)來(lái)看，內(nèi)需仍不穩(wěn)固，基礎(chǔ)仍需加強(qiáng)。

(六)“重點(diǎn)企業(yè)”——營(yíng)收利潤(rùn)雙降且降幅加深，虧損面進(jìn)一步擴(kuò)大

據(jù)中國(guó)棉紡織行業(yè)協(xié)會(huì)跟蹤的重點(diǎn)企業(yè)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“重點(diǎn)企業(yè)”)數(shù)據(jù)，上半年，營(yíng)業(yè)收入同比下降1.67%，降幅比1-5月份擴(kuò)大1.55個(gè)百分點(diǎn)，利潤(rùn)總額同比下降26.12%，降幅比1-5月份擴(kuò)大2.43個(gè)百分點(diǎn)，虧損面為33.33%，比1-5月份擴(kuò)大1.92個(gè)百分點(diǎn)，營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率為3.06%，比1-5月份擴(kuò)大0.15個(gè)百分點(diǎn)。“重點(diǎn)企業(yè)”的虧損面處于高位且有所擴(kuò)大，營(yíng)收和利潤(rùn)累計(jì)同比雙降，且降幅加深，利潤(rùn)率稍有提升。整體看，“重點(diǎn)企業(yè)”利潤(rùn)率好于統(tǒng)計(jì)局規(guī)上企業(yè)，但營(yíng)收、利潤(rùn)同比情況和虧損面指標(biāo)不容樂(lè)觀。

三、總結(jié)及展望

上半年，棉紡織行業(yè)深入貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，圍繞加快建設(shè)高質(zhì)量發(fā)展的棉紡織現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系目標(biāo)，迎難而上、積極作為，沉著應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，努力實(shí)現(xiàn)行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行平穩(wěn)發(fā)展。但是也要看到，國(guó)際環(huán)境依然嚴(yán)峻復(fù)雜，產(chǎn)業(yè)安全問(wèn)題持續(xù)影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)，受原料供應(yīng)端沖擊和終端有效需求不足的雙向擠壓，在整個(gè)紡織產(chǎn)業(yè)鏈體系中，棉紡織行業(yè)恢復(fù)力度偏弱，“金三銀四”旺季落空，旺季不旺、淡季延續(xù)局面長(zhǎng)時(shí)間維持，規(guī)模以上企業(yè)利潤(rùn)率和虧損面兩項(xiàng)關(guān)鍵比率指標(biāo)均達(dá)到十余年來(lái)低迷水平，行業(yè)承受壓力極其明顯。

下半年，棉紡織行業(yè)亟需進(jìn)一步把握與棉紡織相關(guān)的國(guó)家宏觀政策，通過(guò)在行業(yè)內(nèi)發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，提高全要素生產(chǎn)率，深化產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，著力推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。棉紡織行業(yè)要穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，提振信心，加速闖過(guò)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換陣痛期，同時(shí)要強(qiáng)化行業(yè)自律，防止“內(nèi)卷式”惡性競(jìng)爭(zhēng)。

來(lái)源：中國(guó)棉紡織行業(yè)協(xié)會(huì)